Informations principales
- Un parcours de formation découpé en 13 séquences de 2 heures 2 fois par semaine
- Lieu : Visio-conférence avec partage d’écran sur teams
- Taille du groupe :
- Jusqu’à 10 participants
- Prochaines dates :
Durée : 26 heures
Tarif : 3 000 € HT par participant
Thèmes abordés
- Finance pour non financiers
- Comment mener une analyse financière
- Comment financer la croissance
- Réussir les opérations de croissance externe (acquisition d’une entreprise)
Objectifs et compétences visées
- Un temps d’échange : réfléchir ensemble, construire ensemble.
- Format : une présentation powerpoint servant de fil conducteur, des moments de brainstorming avec timing défini.
- Diffuser une culture de gestion-finance, d’opérations de haut de bilan et de financement de la croissance
- Saisir les opportunités en période de crise.
Public et Pré-requis
- Public : Dirigeants, chefs d’entreprise.
- Pré-requis : Aucun.
Méthodes pédagogiques
- Nos formations sont jalonnées de cas pratiques / brainstorming et d’exemples concrets, alliés à des connaissances techniques
- Notre pédagogique favorise l’interactivité entre participants et intervenant
- Un support de formation est remis à chaque participant
Programme Détaillé
Présentation 1 – 2h – Rappel général et présentation du bilan
- La finance pour quoi faire
- La lecture du bilan : quels enseignements clés ?
Cas pratique : établir un bilan et le lire, calculer l’actif immobilisé brut et net, l’actif circulant, déterminer les capitaux propres et les dettes, commenter les résultats obtenus
Présentation 2 – 2h – Le compte de résultat
- Le principe de construction
- Les soldes intermédiaires de gestion
- La rentabilité du compte de résultat
Cas pratique : établir un compte de résultat et le lire, recalculer le bilan et le compte de résultat en cas de cession des immobilisations corporelles
Présentation 3 – 2h – L’Endettement Financier Net, le Besoin en Fonds de Roulement, la Capacité d’Autofinancement, le Tableau de Flux de Trésorerie
- L’Endettement Financier Net (EFN)
- Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
- La Capacité d’Autofinancement (CAF)
- Le Tableau de Flux de Trésorerie (TFT)
Cas pratique : calculer la capacité d’autofinancement
QCM
Présentation 4 – 2h – Les Free Cash Flows ou Flux de trésorerie disponibles
- Le cash flow libre disponible : décomposition
- Les capex (investissements industriels)
- Les opex (dépenses opérationnelles)
Cas pratique
Présentation 5 – 2h – Les mécanismes de création de richesse
- Le point mort
- La rentabilité économique (ROCE)
- La rentabilité des capitaux propres (ROE)
- La valeur actuelle nette (VAN) et le taux de rendement interne (TRI)
Cas pratique
Présentation 6 – 2h – Le coût du financement de la croissance
- Le coût du capital
- Les différentes sources de financement et leurs coûts
- Le plan de financement et les questions à se poser
Cas pratique
Présentation 7 – 2h – Les différents types de financement de la croissance
- Le financement par fonds propres ou quasi-fonds propres
- Le financement par emprunt
- Les montages à effet de levier
Cas pratique : LBO
Présentation 8 – 2h – Le processus d’acquisition
- Présentation des différentes étapes
- Présentation des risques
- Illustration d’un cas de succès de build-up
Cas pratique : définir sa stratégie, en déduire le profil de la cible idéale pour son entreprise
Présentation 9 – 2h – Introduction à l’évaluation d’entreprise
- Valeur de l’entreprise et valeur des parts
- Les principales méthodes d’évaluation
Cas pratique
Présentation 10 – 2h – Analyse et hiérarchisation des opportunités de croissance externe
- Sélection de 3 cibles potentielles et identification du cas fil rouge
- Monographie de 3 cibles retenues
- Analyse et hiérarchisation de 3 cibles en fonction de la matrice de décision de la cible idéale
Cas pratique
Présentation 11 – 2h – Analyse préliminaire des activités d’une cible et synergies avec son entreprise
- Eléments d’analyse financière de la cible retenue
- Analyser les enjeux stratégiques et opérationnels d’une acquisition
- Estimer les synergies issues d’une acquisition
Cas pratique
Présentation 12 – 2h – Phase d’éxécution d’une acquisition
- La lettre d’intention, pré-contractualisation d’un projet de reprise d’entreprise
- Les garanties
- Le pacte d’actionnaires
- Le protocole d’accord
Cas pratique : Eléments à prévoir dans la Lettre d’intention
Présentation 13 – 2h – Intégration post acquisition : les 100 premiers jours
- Les chantiers à mener
- Les principales difficultés
- Les facteurs clés de succès
Cas pratique : Anticipation des problématiques d’intégration
Suivi et attestation
- Feuille d’émargement à signer par le participant et l’intervenant par demi-journée de formation
- Correction des cas pratiques avec le formateur
- Remise d’une attestation individuelle de formation